Mercado de crédito se consolida Managua. Informe Pastrán

Durante el primer trimestre de 2023, el mercado de crédito ha consolidado su recuperación y dinámica positiva. Lo anterior, se evidencia en que las entregas de crédito continúan creciendo de forma interanual en casi todas las actividades económicas y se observa además una reducción de los indicadores de cartera en mora y riesgo, vinculado con este dinamismo y buenas perspectivas de la actividad económica, destaca un informe del Banco Central de Nicaragua.

De esta forma, a marzo de 2023 la cartera de crédito consolidada de bancos, financieras y microfinancieras registró un crecimiento interanual de 20.4 por ciento y un aumento del 5.2 por ciento respecto al cuarto trimestre 2022.

El mayor dinamismo se observó en los créditos industriales, comerciales y personales. Particularmente, el crédito otorgado por el Sistema Bancario y Financieras (SBF) registró un crecimiento interanual de 20.4 por ciento. Las carteras que mostraron un mayor crecimiento fueron aquellas relacionadas con las actividades de crédito industrial (32.7%), comercial (28.4%), personal (26.1%), ganadero (21.2%) y de tarjetas de crédito (18.7%). De igual forma, el crédito otorgado por las microfinancieras continuó con su dinámica positiva de forma interanual con un crecimiento del 20.7 por ciento, destacando en la concentración los créditos personales, comerciales, agricultura y ganadería, alcanzado el 88.5 por ciento del total de entregas de crédito.

El saldo de la cartera bruta del SBF ascendió a 161,258.3 millones de córdobas al primer trimestre de 2023, lo que representó un crecimiento interanual de 20.4 por ciento (15.3 por ciento en el cuarto trimestre de 2022). Así, el crédito otorgado por los bancos y financiera representó el 93 por ciento del total.

La evolución de la cartera de crédito por actividad económica refleja un comportamiento positivo en casi todos los sectores, exceptuando el crédito agrícola. Los sectores que destacan son el crédito industrial con un crecimiento interanual de 32.7 por ciento (8.2% en igual período de 2022), comercial con 28.4 por ciento (7.3% en marzo de 2022), personal 26.1 por ciento (15.4% en el primer trimestre de 2022), ganadero 21.2 por ciento (6.8% en marzo de 2022) y tarjeta de crédito 18.7 por ciento (13.3% en igual período de 2022).La gestión del portafolio de mayor riesgo y el incremento en la actividad crediticia, han continuado generando mejora en las carteras en riesgo y en mora.

Así, el indicador de mora se ubicó en 1.4 por ciento (2.3% en igual período de 2022). Los sectores con los índices de morosidad más bajos fueron el industrial con 0.8 por ciento, tarjetas de crédito con 1 por ciento, comercial y personal con 1.1 por ciento; por su parte, los sectores con mayor nivel de mora fueron el ganadero con 3 por ciento, y crédito hipotecario con 2.8 por ciento. Así mismo, la cartera en riesgo presentó una dinámica similar a la mora, ubicándose en 7.4 por ciento en el primer trimestre de 2023 (12% en igual período de 2022).

Al cierre del I trimestre de 2023 la cartera de crédito de las microfinancieras mantiene el dinamismo. Así, el saldo de cartera de crédito bruta totalizó 12,099.7 millones de córdobas (C$10,025.5 millones en el primer trimestre de 2022), para un incremento interanual de 20.7 por ciento, aunque 4.1 por ciento inferior a lo registrado al cierre del año esto debido al comportamiento estacional del crédito.

De dicho saldo, el 66 por ciento fue denominado en moneda extranjera (ME), así mismo, la cartera continúa enfocada en tres sectores fundamentales: personal (41.5%), comercio (30.3%) y agricultura y ganadería (16.7%), alcanzado el 88.5 por ciento del total de entregas de crédito.

En lo que respecta a la dinámica del crédito otorgado por las microfinancieras según los sectores a los cuales destinan sus créditos, la mayoría muestran aumento interanual. En el caso del crédito personal, que tiene el mayor peso dentro de la cartera de crédito, esta muestra un aumento de 17.1 por ciento de forma interanual, sin embargo, refleja una reducción del 3 por ciento respecto al trimestre anterior.

Por su parte los créditos comerciales aumentaron un 31.9 por ciento interanual (2.9% intertrimestral); los créditos a la agricultura y ganadería aumentaron el 5.8 por ciento interanual (disminución de 19% intertrimestral); los créditos al sector servicios aumentaron 42.6 (1.1% intertrimestral), mientras que los créditos para vivienda (compra, mejora, ampliación, remodelación, otros.) crecieron 20.7 por ciento interanual (1.3% respecto al cierre del año). El comportamiento a la baja del crédito en el primer trimestre del año suele ser un fenómeno estacional.

El mercado hipotecario mantuvo la senda de recuperación iniciada partir del segundo trimestre de 2022. Así, al cierre del primer trimestre de 2023 la cartera hipotecaria alcanzó un saldo de 22,013 millones de córdobas, reflejando un crecimiento interanual de 2.2 por ciento (C$21,543.5 millones en igual período de 2022).

Lo anterior, se explicó principalmente por el incremento en los créditos otorgados por los bancos, financieras y microfinancieras, que sobre compensaron los menores saldos en fideicomisos. La cartera de crédito hipotecario de los bancos y financieras registró un saldo de 20,092 millones de córdobas (91.3% del total de participación), con un aumento interanual de 2.2 por ciento respecto al primer trimestre 2022.

A su vez, la cartera de fideicomisos registró un saldo de 1,438.1 millones de córdobas (6.5% de participación), con una contracción interanual de 1 por ciento, mientras que, el crédito hipotecario otorgado por las microfinancieras fue de 483 millones de córdobas, equivalente un aumento interanual de 12.4 por ciento (C$429.9 millones en el primer trimestre de 2022), con una participación sobre la cartera total de 2.2 por ciento.

De acuerdo al informe del IMAE del Banco Central de Nicaragua, en el primer trimestre del 2023, la actividad de agricultura creció 0.8 por ciento (1.8% en el acumulado enero-marzo), debido a mayores labores y producción en los cultivos de café, maíz, frijol, arroz, soya, maní, ajonjolí y tabaco, principalmente… La actividad pecuaria disminuyó 0.9 por ciento (-0.1% en el acumulado enero-marzo), debido a la disminución en la matanza vacuna y avícola, y reducción de las exportaciones de ganado en pie.

No obstante, se observó aumentó en la matanza porcina, y producción de huevos y leche. La actividad de silvicultura y extracción de madera creció 1.7 por ciento (1.3% en el acumulado enero-marzo), como resultado de la mayor extracción de madera y leña, principalmente…

La actividad de pesca y acuicultura disminuyó 5.9 por ciento (-11.6% en el acumulado enero-marzo), debido a la menor producción de camarón de cultivo, y a la disminución en la captura de langosta, cangrejo, jaiba y pepino de mar. Este comportamiento fue atenuado por la mayor captura de camarón, peces y pulpo.

La explotación de minas y canteras mostró un aumento de 12.8 por ciento (13.3% en el acumulado enero-marzo), como resultado del aumento en la extracción de oro, plata, piedra cantera, material selecto, piedra triturada, cal, entre otros.

El grupo de actividades que integran la industria manufacturera mostró un crecimiento de 4.9 por ciento (3.1% en el acumulado enero-marzo). Entre las actividades que registraron mayor crecimiento se encuentran: elaboración de arneses, textiles, lácteos, puros y derivados de petróleo, entre otros.

La actividad de construcción disminuyó 5.8 por ciento (-6.4% en el acumulado enero-marzo); comportamiento que se vio reflejado en la menor producción de materiales como asfalto, arena y cemento, entre otros. La actividad de energía y agua disminuyó 4.8 por ciento (-1.3% en el acumulado enero-marzo). La generación de energía eléctrica disminuyó 5.6 por ciento. En tanto, el suministro de agua, alcantarillado, gestión de desechos y actividades de saneamiento creció 3.3 por ciento.

La actividad de comercio registró un crecimiento de 4.2 por ciento (5.7% en el acumulado enero-marzo), como resultado del crecimiento del comercio al por mayor y comercio al por menor.

Los servicios de hoteles y restaurantes crecieron 23.2 por ciento (26.1% en el acumulado enero-marzo), debido al aumento tanto en los servicios de hoteles como de restaurantes. El grupo de servicios de transporte y comunicaciones creció 2.0 por ciento (6.9% en el acumulado enero-marzo). La actividad de transporte creció 2.3 por ciento; crecimiento similar al observado en los servicios de comunicaciones.

La actividad de intermediación financiera y servicios conexos crecieron 5.3 por ciento (4.7% en el acumulado enero-marzo), debido al aumento en la cartera de crédito y la captación de depósitos, en moneda nacional y moneda extranjera… Los servicios de propiedad de vivienda crecieron 1.7 por ciento (1.4% en el acumulado enero-marzo), como resultado del aumento en los alquileres de bienes raíces residenciales y no residenciales, principalmente…

Los servicios de administración pública y defensa crecieron 0.2 por ciento (0.3% en el acumulado enero-marzo), como resultado del aumento en los servicios ofrecidos por el gobierno y la seguridad social a la población. La actividad de enseñanza creció 0.6 por ciento (0.5% en el acumulado enero-marzo).

Los servicios de salud crecieron 1.5 por ciento (2.0% en el acumulado enero-marzo). Individualmente, los servicios de salud no de mercado aumentaron 1.0 por ciento, debido a la mayor cobertura de los programas y actividades efectuadas en el sistema de salud pública.